סיכום חודש אפריל: ירידה בקצב צמיחת שוק החיסכון הפנסיוני / מאת איציק אסטרייכר

שוק החיסכון הפנסיוני בישראל הסתכם בסוף השליש הראשון של השנה ב- 844 מיליארד שקל, לעומת 820 מיליארד שקל בראשית השנה ו-718 מיליארד שקל בראשית שנת 2017. לאחר גידול בשיעור של 14% בהיקף הכספים בשוק החיסכון הפנסיוני בשנת 2017, חל גידול בשיעור של 2.9% בשליש הראשון של 2018.

מסחר אונליין, לא היה מתפתח באופן דומה ללא הקוד הפתוח
מסחר אונליין, לא היה מתפתח באופן דומה ללא הקוד הפתוח

החיסכון הפנסיוני ממשיך לצמוח אך בקצב איטי יותר. שוק החיסכון הפנסיוני בישראל הסתכם בסוף השליש הראשון של השנה ב- 844 מיליארד שקל, לעומת 820 מיליארד שקל בראשית השנה ו-718 מיליארד שקל בראשית שנת 2017. לאחר גידול בשיעור של 14% בהיקף הכספים בשוק החיסכון הפנסיוני בשנת 2017, חל גידול בשיעור של 2.9% בשליש הראשון של 2018.

איציק אסטרייכר - הוא יו"ר אינטרגמל, יועץ ומרצה בתחום החיסכון הפנסיוני
איציק אסטרייכר – הוא יו"ר אינטרגמל, יועץ ומרצה בתחום החיסכון הפנסיוני

בקרנות פנסיה חדשות (מקיפות וכלליות משלימות) נצברו בתום השליש הראשון של השנה כ-317 מיליארד שקל, בפוליסות ביטוח נצברו כ-308 מיליארד שקל ובקופות גמל לתגמולים כ-220 מיליארד שקל. במהלך השליש הראשון של 2018 הופקדו בקרנות פנסיה חדשות מקיפות וכלליות משלימות כ- 12.6 מיליארד שקל. בניכוי משיכות בהיקף של כ-2.4 מיליארד שקל והעברות נטו שליליות בהיקף של כ- 0.3 מיליארד שקל הייתה צבירה נטו בהיקף של 9.9 מיליארד שקל. בקופות גמל לתגמולים הייתה במהלך השליש הראשון של 2018 צבירה חיובית בהיקף של 1.6 מיליארד שקל בזכות עודף הפקדות על משיכות בהיקף של כמיליארד שקל והעברות נטו בהיקף של כ-600 אלף שקל.

מרביתם של הכספים הפנסיוניים בישראל מושקעים בשוק ההון ולכן התשואות אשר משיגים החוסכים תלויות מאוד בתשואות אשר מניבים ניירות הערך הנסחרים בשוק. חודש אפריל התאפיין במגמה מעורבת, אך עקב ירידות שערים של מרבית המדדים המובילים בשוק בחודשים פברואר מרץ רשמו חלק גדול מן המדדים ירידות בסיכום השליש הראשון.

מדדי המניות בתל אביב עלו בחודש אפריל כאשר מדד תל אביב 35 רשם עליה בשיעור של 2.02% ובסיכום השליש הראשון של 2018 ירד ב-2.95%, מדד תל אביב 125 עלה בחודש אפריל ב-1.33% ובסכום השליש ירד ב-2.67% ומדד הבנקים עלה בחודש אפריל ב-1.08% ובסיכום השליש עלה ב-0.28%. לעומת זאת מדד תל אביב 90 ירד בחודש אפריל בשיעור של 1.04% ובסיכום השליש רשם ירידה בשיעור של 2.77%. מדדי אגרות החוב הקונצרניות רשמו בחודש אפריל מגמה מעורבת אך בסיכום השליש הראשון מרביתם רשמו תשואות שליליות. מדד תל בונד 20 עלה בחודש אפריל בשיעור של 0.39% ובסיכום השליש הראשון של השנה רשם ירידה מזערית של 0.02%. מדד תל בונד 60 עלה בחודש אפריל ב-0.65% ובסיכום השליש הראשון של 2018 עלה ב-0.27%. מדד בונד שקלי ירד ב-0.45% בחודש אפריל ובסיכום השליש רשם ירידה של 1.59%. גם מדדי אגרות החוב הממשלתיות רשמו מגמה מעורבת בחודש אפריל ובסיכום השליש הראשון של השנה. מדד אגרות החוב הממשלתיות הצמודות למדד עלה בחודש אפריל באופן מזערי 0.02% ומראשית השנה רשם עלייה בשיעור של 0.32%. מדד אגרות החוב הממשלתיות השקליות ירד ב-0.74% בחודש אפריל וב-0.57% בחודשים ינואר עד אפריל 2018. אגרות החוב הממשלתיות השקליות לטווח קצר ירדו בחודש אפריל בשיעור מינימלי של 0.3% אך ככל שהמח"מ ארוך יותר היו הירידות חדות יותר, לטווח 2-5 שנים ירדו ב-0.54% ולטווח של 5 שנים ומעלה ירדו ב-1.64%.

גם המדדים הבולטים בעולם רשמו בחודש אפריל עליות שערים כאשר בארה"ב מדד הדאו ג'ונס עלה בחודש אפריל בשיעור של 0.25% אך מראשית השנה רשם ירידה מצטברת בשיעור של 2.25%. מדד הנאסד"ק 100 עלה ב-0.37% בחודש אפריל ומראשית השנה רשם עלייה של 3.27% וה-S&P 500 עלה בשיעור של 2.69% בחודש אפריל. הדאקס רשם בחודש אפריל עלייה מרשימה בשיעור של 4.26% אך מראשית השנה עדיין הניב תשואה שלילית בשיעור של 2.37%, הפוטסי 100 עלה ב-6.42% באפריל אך בסיכום השליש עדין רושם ירידה בשיעור של 2.32%. וגם היורו סטוקס 600 רשם עלייה של 3.90% בחודש אפריל ובשליש הראשון של 2018 רשם ירידה מצטברת בשיעור של 0.99%.

 


הכותב הוא יו"ר אינטרגמל, יועץ ומרצה בתחום החיסכון הפנסיוני

Be the first to comment

Leave a Reply